招商中证同行存单AAA指数7天握有期季报解读：份额降4.01%，净值增长率差 -0.17%

招商中证同行存单AAA指数7天握有期证券投资基金2025年第1季度施展已发布，以下将对施展中的要津数据及投资运作情况进行防备解读，为投资者提供全面的参考。

主要财务办法：本期利润135.55万元，金钱净值超10亿

主要财务办法情况：

本期已完了收益为336.71万元，本期利润135.55万元。期末基金金钱净值达10.43亿元，期末基金份额净值为1.0575元。需提防，上述基金功绩办法未包括握有东谈主认购或往还基金的各项用度，计入用度后践诺收益水平低于所列数字。

基金净值推崇：近三月净值增长率0.17%，低于功绩相比基准

基金份额净值增长率与功绩相比基准收益率对比：

曩昔三个月，基金份额净值增长率为0.17%，功绩相比基准收益率为0.34%，基金份额净值增长率低于功绩相比基准收益率0.17个百分点。从更长时间维度看，自基金左券胜仗起于今，份额净值增长率为5.75%，功绩相比基准收益率为6.71%，差值为 - 0.96%，露馅基金遥远收益也略低于功绩相比基准。

张开剩余74%

投资策略与运作：接受抽样复制，应答资金利率波动

宏不雅经济与货币阛阓追忆：2025年一季度宏不雅经济呈现复杂态势。房地产迷惑投资2月累计同比着落9.8%，近期销售虽有所企稳但后续握续性待不雅察；基建投资不含电力口径下增速相对偏弱；制造业投资2月累计同比增长9.0%，依旧强势；滥用在战略鼓励下2月社会滥用品零卖总和累计同比增长4.0%；对外生意2月出口金额累计同比增长3.4%，较前年有所着落。货币阛阓方面，一季度资金利率主导债市，DR核心抬升较多，DR001和DR007核心差别为1.79%和1.94% ，1 - 3月资金利率阅历先上行后竖立经由，1年AAA存单利率也随之波动。 基金操作策略：本基金在施展期内，在知足法律章程及流动性需求的情况下，控制抽样复制和动态优化策略，在截止追踪谬误的前提下，知足组合流动性需求，戮力进步投资收益。

基金功绩推崇：施展期内净值增长率0.17%，跑输功绩基准

功绩推崇数据：施展期内，本基金份额净值增长率为0.17%，同期功绩基准增长率为0.34%，基金功绩未能达到功绩相比基准，跑输0.17个百分点。

金钱组合情况：固定收益投资占比96.20%，以同行存单为主

金钱组合明细：

基金金钱组合中，万生优配，万生配资，万生配资公司，万生配资官网，股票证券资讯网站固定收益投资占比最大，达96.20%，金额为11.17亿元。银行入款和结算备付金诡计占0.21%，其他金钱占3.59%。 2. 债券投资组合：

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金金钱净值比例（％） 1 国度债券 - - 2 央行单子 - - 3 金融债券 161，107，835.63 15.45 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期单子 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同行存单 956，149，315.35 91.67 9 其他 - - 10 诡计 1，117，257，150.98 107.12

债券投资中，同行存单公允价值9.56亿元，占基金金钱净值比例91.67%，是主要投资品种；金融债券占15.45% 。

股票投资组合：施展期末未握有股票

不管是按行业分类的境内股票投资组合，照旧港股通投资股票投资组合，本基金本施展期末均未握有股票。

债券投资明细：前五名债券占净值比例近28%

前五名债券投资明细：

前五名债券投资中，24建设银行CD123占基金金钱净值比例7.66%，前五名债券诡计占基金金钱净值比例约28.83% 。需提防，部分债券刊行东谈主在施展期内存在因违法打算、未照章扩充使命等原因屡次受到监管机构处置的情况。

盛开式基金份额变动：份额减少4.01%

基金份额变动情况：

施展期期初基金份额总和为10.27亿份，期末为9.86亿份，份额减少4116.09万份，减少比例为4.01%。施展期内总申购份额8.48亿份，总赎回份额8.89亿份，赎回份额高于申购份额。

抽象来看，招商中证同行存单AAA指数7天握有期基金在2025年第一季度金钱净值保管在较高水平，但份额有所着落。基金净值增长率低于功绩相比基准，投资组合以固定收益类尤其是同行存单为主，部分债券刊行东谈主存在违法受罚情况。投资者在存眷基金收益的同期，需寄望关系风险。

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发布于：北京市